부산시청 도서요약

혼돈의 시장 속에서 길을 잃었다면 제시 리버모어의 투자 철학이 해답이 될 수 있습니다. 전설적인 트레이더의 생생한 경험과 검증된 전략이 담겨 있습니다.

어느 투자자의 회상

냉혹한 자본주의 속에서 길러진 투자자의 통찰

냉혹한 자본주의 시장 속에서 한 인간이 스스로를 증명하고, 성공과 실패를 반복하며 터득한 투자 지혜는 그 자체로 깊은 울림을 준다.

제시 리버모어는 월스트리트에서 전설적인 트레이더로 자리 잡은 인물로, 그는 14세에 처음 주식 시장에 발을 들인 후 63세의 나이에 생을 마감할 때까지 투자자로서의 길을 걸었다.

다양한 시장 상황에서 수차례 파산을 경험했지만, 그는 매번 자신만의 원칙과 철저한 자기 통제로 재기했다.

특히 1929년 대폭락 당시 공매도를 통해 엄청난 수익을 올리며 월스트리트에서 ‘큰곰’으로 불리게 되었고, 이후 많은 이들이 그가 전하는 투자 철학을 통해 시장을 이해하려는 노력을 기울였다.

주식 시장에서 시작된 관찰과 예측의 훈련

“이 게임에 푹 빠진 나머지, 거래가 활발한 주식이라면 종목을 가리지 않고 등락을 예상하기 시작했다. 단지 머릿속으로 점쳐보는 데 그치지 않고 급기야 조그만 장부를 한 권 마련해 내가 관찰한 바를 적어봤다. 많은 이가 모의로 주식을 매매하고 그 결과를 기록한다. 모의 매매는 여러 가지 장점이 있지만, 나 같은 초짜에게는 특히나 유용하다.”

리버모어는 모의 매매를 통해 주가의 움직임을 예측하고 시장을 관찰하는 습관을 들였다.

초기에는 실제 자금을 투입하지 않았지만, 이러한 방식은 시장을 예측하고 결과를 검증하며 자신의 투자 능력을 점검하는 데 매우 유용했다.

리버모어는 수익에 대한 욕심 없이 순수하게 예측의 정확성을 확인하는 데 집중하며, 시장에 대한 통찰을 키워나갔다.

이 초기 경험은 이후 실전에서도 그의 분석력과 직관을 강화하는 중요한 기초가 되었다.

그는 주식 가격의 흐름을 관찰하는 일이 무엇보다 흥미롭다고 느끼며, 투자의 본질이 결국 시장을 꿰뚫는 관찰에서 비롯된다는 점을 깨닫게 된다.

추세를 따르는 투자와 감정 억제

리버모어는 시장의 추세를 따라가는 투자의 중요성을 강조했다.

무작정 매매를 시도하기보다는 추세가 형성되기를 기다렸다가 그 흐름에 맞춰 거래를 진행하는 방식을 선호했다.

그는 시세의 흐름을 거스르지 않고 추세에 따라 매매하는 것이야말로 안정적인 수익을 얻는 방법이라고 보았다.

시장의 변동성이 클수록 사람들은 쉽게 공포나 탐욕에 휩싸이게 되는데, 리버모어는 그러한 감정을 억제하고 오히려 자신의 원칙을 고수함으로써 성공을 거둔 사례를 많이 남겼다.

확신에 따른 결단력과 손절의 중요성

“내 경우, 돈으로 내 판단이 옳았음을 증명해야 했다. 나는 돈을 날리면서 배웠다. 물러서지 않아도 된다는 확신이 들 때, 그때 비로소 전진해야 한다는 것을.”

리버모어는 돈을 통해 자신의 판단을 검증하는 과정을 거쳤다.

그는 돈을 잃는 경험을 통해 잘못된 선택을 깨달았고, 더 나아가서는 그러한 실수를 되풀이하지 않는 방법을 배웠다.

실수 자체를 무조건 피하기보다는 실수로부터 교훈을 얻고, 자신이 옳다고 확신할 때만 나아가는 방식을 선택했다.

이러한 태도는 투자자로서 자신감을 키우는 데 도움이 되었으며, 반복적인 실패 속에서도 그는 자신만의 원칙을 더욱 단단하게 다질 수 있었다.

리버모어는 감정적인 판단을 피하기 위해 철저한 자기 통제를 실천했다.

그의 원칙 중 하나는 아무리 자신이 옳다고 생각해도 확신이 들기 전에는 전진하지 않는 것이었고, 반대로 확신이 없는 상태에서 주가가 하락할 때는 과감히 손절하는 것이었다.

이는 투기 거래에 임할 때 실수할 가능성을 줄이고, 추세를 파악하여 시장 흐름에 따라 매매하는 것을 중요하게 여기는 리버모어의 철학을 잘 보여준다.

확률에 기반한 전략적 선택과 정보의 중요성

“절대 확실한 건 세상에 없다. 언제나 확률이 높은 쪽에 걸어라.”

리버모어는 확실함이 없는 투자에서 확률에 기반한 선택을 중요하게 여겼다.

절대적으로 옳은 투자는 없으며, 시장 상황에 맞춰 확률 높은 전략을 선택하는 것이 투자의 핵심이라 보았다.

또한, 지나치게 싼 가격에 매수하려 하거나 최고가에서 매도하려는 시도를 지양하며, 적절한 타이밍에 집중하는 태도를 강조했다.

시장에서 비밀 정보를 추구하기보다는 오히려 자신의 관찰을 통해 시장의 흐름을 파악하는 것이 더 큰 정보를 제공한다고 보았다.

차트와 시장 분석의 한계

“차트는 읽을 수 있는 사람, 아니 차트에서 읽은 내용을 자기 것으로 소화할 수 있는 사람에게는 도움이 된다. 차트 판독 실력이 그저 그런 사람은 천장과 바닥, 주 추세에 따른 등락, 부차 추세에 따른 등락이 전부라는 관념에 사로잡히기 쉽다.”

차트는 시장의 움직임을 파악하는 데 유용한 도구이지만, 이를 제대로 이해하고 활용하는 것은 전혀 다른 문제임을 리버모어는 인식하고 있었다.

차트 분석 능력이 부족하면 단순한 주가의 고점과 저점에만 얽매이게 되며, 시장의 진정한 흐름을 놓칠 수 있다.

리버모어는 차트를 통한 시장 분석이 효과적이기 위해서는 그 내용을 깊이 있게 이해하고 자신의 것으로 만들 수 있어야 한다고 보았다.

그는 수많은 이들이 차트를 통해 성공을 거두기도 하지만, 실질적인 시장 변화에 제대로 대응하지 못하면 결국 손실을 입게 된다고 설명한다.

실수로부터 얻는 교훈과 투자자의 성장

또한 리버모어는 자신이 경험한 실패와 성공을 통해 실수를 줄이는 지혜를 터득해 나갔다.

주식 거래는 실수를 피할 수 없는 일이기에, 그는 실수를 통해 배운 내용을 자신의 투자 전략에 반영했다.

실수를 되풀이하지 않는 것 자체가 중요한 교훈이라 여기며, 자신의 실패 경험을 냉정히 돌아보고 분석함으로써 같은 실수를 반복하지 않는 데 중점을 두었다.

“자신이 어떤 실수를 했는지 되돌아보는 것도 도움이 되고 성공한 이유가 뭔지 살펴보는 것도 도움이 되지만, 실수가 성공보다 특별히 더 도움이 되는 건 아니다.”

리버모어는 실수와 성공 모두 투자자에게 중요한 교훈을 제공한다고 보았다.

인간은 본능적으로 실수를 피하려 하지만, 주식 시장에서는 실수를 통해 배운 교훈을 자신에게 각인시키는 것이 필요하다.

특히 시장에서 반복되는 실수의 패턴을 인식하고 그것을 피할 수 있는 방법을 터득하는 것은 투자자로서 성장하는 데 필수적이라 여겼다.

철저한 자기 통제와 관찰을 통한 투자 철학

리버모어의 투자 원칙은 단순한 매매 기법이 아니라, 철저한 자기 통제와 감정의 억제, 시장에 대한 깊은 관찰과 분석에 기반한다.

시장의 유동성과 변동성이 크더라도 감정에 흔들리지 않고 자신의 원칙을 지키며, 추세에 맞춰 대응하는 것이 중요하다는 그의 통찰은 현재의 불안정한 경제 상황에서도 큰 의미를 갖는다.

* 핵심 메시지

제시 리버모어는 철저한 자기 통제와 시장의 흐름을 읽는 능력을 통해 성공적인 투자자로 성장했다.

확률에 기반한 전략적 판단과 감정적 판단을 배제하는 태도는 그가 반복되는 실패 속에서도 교훈을 얻고 재기하는 원동력이 되었다.

그의 투자 철학은 현재에도 유효하며, 변화무쌍한 시장에서 투자의 본질을 이해하도록 돕는다.

* 추천

불확실한 시장 속에서 철저한 자기 통제와 전략적 판단이 중요하다고 느끼는 이들에게 추천한다.

제시 리버모어의 투자 철학은 감정에 흔들리지 않는 투자의 본질을 제시하며, 실패와 성공을 통해 얻은 통찰을 전달한다.

특히 시장의 흐름을 읽고 확률 높은 선택을 하고자 하는 이들에게 강력한 영감을 줄 것이다.