블랙먼데이, 버블 붕괴, 리먼 쇼크, 동일본 대지진, 코로나19 사태 등 숱한 경제 위기를 온몸으로 맞으며 주식 시장에서 버텨내고, 결국엔 자산을 180억 원으로 불린 사람이 있다. 무려 70년간 자신만의 루틴으로 주식 투자를 이어온 일본의 워런 버핏, 후지모토 시게루다. 19세의 나이에 주식 투자를 시작해 89세가 된 지금까지도 그는 매일 새벽 2시에 일어나 경제 뉴스와 미국 주식 시장, 선물 동향 등을 확인하는 현역 트레이더다. 한신·아와지 대지진 때는 맨몸으로 집을 빠져나와 세간 살림을 몽땅 잃은 적도 있고, 버블 붕괴로 인해 어렵게 쌓은 자산의 80%를 한번에 날리기도 했지만, 그는 결국 주식으로 180억 원의 수익을 올리며 수많은 젊은 투자자에게 귀감이 되고 있다.
지금도 여전히 3대의 모니터 앞에 앉아 열띤 트레이딩을 이어가고 있는 시게루는 “주식 투자가 진심으로 즐겁기 때문에 지금까지 투자를 이어오고 있다”고 말한다. 그가 그토록 즐겁게 투자를 이어오고 궁극에는 엄청난 수익률을 기록할 수 있었던 비법을 자신의 책 『주식 투자의 기쁨』에 모두 담아냈다.
“가격이 떨어진 주식을 사고, 가격이 오른 주식을 판다. 제가 하고 있는 건 이것이 전부입니다. 이것이 70년 전에도, 지금도, 그리고 100년이 지난 후에도 변하지 않을 투자의 진리니까요.”
이 책 『주식 투자의 기쁨』은 너무나 단순하지만 우리가 간과하는 것들, 시장의 움직임에 현혹되어 잘못된 판단을 내리는 순간들을 되돌아보게 해주고, 예측대로 주가가 움직일 때 느끼는 쾌감과 수익률이 뛰는 즐거움을 잊고 있던 한국의 투자자들에게 살아 있는 교훈과 투자 비법을 아낌없이 전한다.
■ 저자
후지모토 시게루(藤本 茂)
19세에 주식을 시작해, 66세에 처음 컴퓨터를 접하고, 89세에도 매일 새벽 2시에 일어나 주식 시장을 읽는 현역 데이트레이더.
1936년, 가난한 농가의 네 형제 중 막내로 태어났다. 고등학교 졸업 후 반려동물 가게에서 일하다가 그곳에서 증권사에 다니는 고객을 만나 열아홉에 투자를 시작했다. 그 후 마작장을 경영하면서 주식 투자에 뛰어들었으며, 1986년 전환 사채 투자를 계기로 전업 투자자가 되었다.
2002년, 66세에 생애 처음으로 컴퓨터를 구매해 인터넷 거래를 시작했다. 오늘날까지도 거래 시간에 경제 뉴스 전문 채널인 ‘닛케이 CNBC’의 주식 방송을 켜둔 채, 세 대의 컴퓨터와 모니터로 상시 80종목 정도를 확인하며, 월 60억 원(6억 엔) 정도를 매매한다. 다른 무엇보다 데이트레이딩을 좋아하며, 테크니컬 지표를 중시해 눈을 감을 때까지 현역 데이트레이더로 살아가기로 결심했다. 투자에는 나이가 없다는 것이 신조다. 1990년대 버블 붕괴, 2008년 리먼 쇼크에 의한 격동의 파란 등을 겪었으나 수많은 경제 위기 속에서도 자산 180억 원(18억 엔)을 구축했다. 테크니컬 분석에 경험과 직감을 더해 거액 자금을 운용하는 기관 투자자에도 맞선다.
번역 오정화
서강대학교에서 경제학과 일본문화학을 전공하고, 외식기업 기획자로 근무하다가 일본어의 매력과 번역의 즐거움을 포기할 수 없어 퇴사 후 번역가 및 출판 기획의 길을 걷고 있다. 많은 사람이 읽는 재미와 행복을 느낄 수 있는 책을 우리말로 옮기고 소개하는 것이 꿈이자 목표다.
현재 출판번역에이전시 글로하나에서 다양한 분야의 일서를 번역, 검토하며 활발히 활동하고 있다. 역서로 『미국주식 투자 입문서』 『돈의 뇌과학』 『지금처럼 살아도 괜찮을까』 『인생 내공 고전 수업』 『미라클 모먼트』 『맛있는 세계사』 『푸드테크 혁명』 『억만장자의 엄청난 습관』 『게으른 뇌에 행동 스위치를 켜라』 『유리 멘탈이지만 절대 깨지지 않아』 『질문으로 시작하는 철학 입문』 『알아두면 쓸모 있는 모양 잡학사전』 『세상에서 가장 쓸모 있는 철학 강의』 『사자 츠나구』 등 다수가 있다.
■ 차례
감수의 글
프롤로그 89세 현역 데이트레이더
PART1 열아홉에 투자를 시작해, 어느덧 70년
가난했던 어린 시절
반려동물 매장에서 주식을 만나다
마작장 경영으로 월수입 2000만 원 달성
전환 사채의 매력에 빠져 전업 투자자가 되다
버블 붕괴로 80억 원을 잃다
66세에 처음 시작한 인터넷 거래
[Column] ‘시대를 읽는 힘’이 중요하다
PART2 80개 종목을 월 60억 원으로 트레이딩
데이트레이딩의 네 가지 매력
데이트레이딩의 기본 ① 시장가 주문과 지정가 주문
데이트레이딩의 기본 ② 현금 거래와 신용 거래
승부는 새벽 2시에 시작된다
미국의 가격 변동으로 일본의 시세를 예측하다
새벽 4시에 인터폰이 울리는 이유
매일 아침 ‘오늘의 승부 수’를 가늠하다
‘어느 날의 거래’ 전격 공개
장이 마감하면 그날을 반성한다
상시 약 80종목을 트레이딩
컴퓨터 세 대와 모니터 세 대
[Column] 취미는 골동품 동전 모으기
PART3 시게루 할아버지의 ‘1:2:6’ 법칙
‘매출·이익·배당금 증가’에 주목
주식 매매는 ‘1:2:6’ 법칙으로
비즈니스 모델을 이해하고 매수하다
데이트레이딩에 적합한 종목과 적합하지 않은 종목
중·소형주야말로 주요 전쟁터
테크니컬 분석으로 타이밍을 잡다
특기는 ‘결산 플레이’
‘회사 사계보’를 알차게 활용하다
[Column] 매일 아침 산책에서 투자의 힌트를 줍다
PART4 오르면 팔고 내려가면 산다
주가를 움직이는 건 ‘재료’가 아니다
감과 성공 경험에 의존하지 않는다
오른다고 해도 사지 않는다
유명 투자자의 발언 뒤에는 의도가 있다
물타기는 무섭지 않다
기관 투자자와의 경쟁에서 지지 않는다
개인 투자자가 기관 투자자를 이길 수 있는 이유
세력주를 주의하라
IPO 세컨더리 투자도 주목
손실을 보더라도 불안해하지 마라
일본 주식은 더 성장할 수 있다
[Column] 많은 투자자가 퇴장하고 있다
PART5 데이트레이딩은 최고의 두뇌 트레이닝
주식에서 이기기 위한 ‘마음·기술·몸’
나이를 먹어도 판단력은 쇠퇴하지 않는다
나만의 투자 피로 해소법
‘돈을 벌고 싶은’ 당신에게 묻는 각오
[Column] 선배 투자자 워런 버핏과 나
에필로그 주식 투자가 좋다
블랙먼데이, 버블 붕괴, 리먼 쇼크, 동일본 대지진, 코로나19 사태 등 숱한 경제 위기를 온몸으로 맞으며 주식 시장에서 버텨내고, 결국엔 자산을 180억 원으로 불린 사람이 있다. 무려 70년간 자신만의 루틴으로 주식 투자를 이어온 일본의 워런 버핏, 후지모토 시게루다. 19세의 나이에 주식 투자를 시작해 89세가 된 지금까지도 그는 매일 새벽 2시에 일어나 경제 뉴스와 미국 주식 시장, 선물 동향 등을 확인하는 현역 트레이더다.
주식 투자의 기쁨
변하지 않는 투자의 진리
주가가 움직이는 이유는 누군가가 사거나 팔기 때문이다. 재료만으로는 주가가 움직이지 않는다. 그래서 정말 중요한 건 재료 그 자체가 아니라 사람들이 그 재료를 보고 어떻게 반응하는가를 고민하는 데에 있다. 투자자는 타인의 마음을 읽기 위해 노력하다 보면 자연히 자신을 현혹하는 움직임을 경계하게 된다. 시장에서 이익을 내기 위해서는 상대방이 무슨 생각을 하는지 파악하는 것이 중요하기 때문이다. 투자의 세계는 기관 투자자와 개인 투자자 모두가 경쟁하는 복잡한 시장이다. 하지만 이 복잡함 속에서도 변하지 않는 투자의 진리가 있다. 그것은 가격이 떨어진 주식을 사고, 가격이 오른 주식을 파는 것이다. 이 단순한 원칙이 70년 전에도, 지금도, 그리고 100년이 지난 후에도 유효한 투자의 기본이었다.
돌이켜 보면 버블 시기의 주가는 확실히 비정상적이었다. 기업이 과대 평가되었던 측면이 다분했다. 다만 소용돌이 안에 있으면 좀처럼 그 이질감을 알아차리지 못한다. 원래 버블 경제는 나중에 결과를 돌이켜 본 뒤에야 판단할 수 있는 것이었다.
차트로 읽어내는 시장의 심리
투자자로서 최대한 비싸게 팔고 싶고, 최대한 싸게 사고 싶은 것은 당연한 심리다. 하지만 ‘지금이 최고가’라고 생각했을 때 더 상승하고, ‘지금이 최저가’라고 생각했을 땐 더 떨어지기도 한다. 무리해서 고점이나 저점을 노리려고 하면 좋지 않은 결과로 끝날 때가 많다. 그보다 차트가 반전되기 시작하는 순간을 노리는 편이 더 확실하다는 사실을 머릿속에 새겨두어야 한다. 과거의 가격 변동을 보고 향후를 예측하는 테크니컬 분석은 이미 모든 재료가 나와 있으니 주어진 조건이 공평하고, 또 누구나 할 수 있는 방법이었다. 아무리 테크니컬 분석에 능숙해도 모든 판독이 다 맞을 수는 없다. 그래도 눈에 보이는 재료인 차트를 활용하면, '왠지 오를 것 같으니까'라는 이유로 매수했다가 낭패를 보는 일은 줄어들 것이다.
자신의 강점을 내세울 수 있는 영역에서 기본에 충실한 투자를 즐겨라.
숲을 보는 투자자의 시선
차트를 잘 읽는 일만큼이나 정보를 수집하는 일도 등한시해서는 안 된다. 개별 종목의 차트를 ‘잎사귀’라고 생각해 보자. 잎사귀의 움직임을 읽기 위해서는 나무 전체의 움직임, 숲 전체의 움직임을 살펴야만 한다. 가지는 ‘결산’, 나무는 ‘한 나라의 경제’, 숲은 ‘세계 경제’에 해당한다고 할 수 있었다. 시장의 흐름에 무조건 올라탈 필요는 없다. 스마트폰 게임이 유행하더라도 스마트폰을 가지고 있지 않아 사용법도 모르고 비즈니스 모델을 이해할 수 없다면, 시장에서 호평을 받아 주가가 올라도 사지 않는 것이 현명하다. 자신의 강점을 내세울 수 있는 영역에서 승부를 거는 것이 중요하기 때문이다.
성장의 밑거름, 복기와 휴식
손실과 실패에 흔들리지 않고 투자를 즐기며 자산을 쌓아나가는 진정한 기쁨은, 누구에게도 의존하지 않고 오직 자신의 루틴과 분석, 그리고 판단으로 시장에 맞서는 것에서 나온다. 거래만큼이나 중요한 것이 거래 후의 복습이었다. 어쩌다가 벌어들인 수익을 가지고 단순히 기뻐하기만 한다면 투자자로서 성장하지 못한다. ‘왜 이길 수 있었을까?’, ‘왜 졌을까?’, ‘조금 더 좋은 매수(매도) 타이밍은 없었을까?’ 등을 생각해야 조금씩 성장하게 된다. 기관 투자자와 달리 개인 투자자는 자유롭게 '휴식'이라는 무기를 꺼내 들 수 있다. 시장이 활발하지 않을 때는 손을 대지 않고, 하나하나의 거래를 반성하며, 큰 경제의 흐름을 확인하는 균형을 맞춰야만 꾸준히 수익을 낼 수 있다.
- 핵심 메시지
투자의 세계에서 승리하는 방법은 화려한 기술이 아닌, 변하지 않는 기본 원칙을 지키는 것이다. 자신의 판단을 믿고 꾸준히 복기하는 과정을 통해 투자자는 흔들리지 않는 중심을 잡을 수 있다. 다른 사람의 말에 흔들리지 않고 오직 자신의 머리로 생각하며 투자를 즐길 때 비로소 진정한 성공에 이르게 된다.
- 추천 글
이 글은 고수익을 약속하는 현란한 투자 비법이 아닌, 묵묵히 투자라는 길을 걸어가는 사람의 단단한 원칙을 보여준다. 무모한 욕심을 버리고 기본에 충실하며, 끊임없이 자신을 성찰하는 것의 중요성을 깨닫게 한다. 투자의 본질을 알고 싶은 모든 이에게 이 글이 투자의 기쁨을 안겨줄 것이다.
주식 투자의 기쁨
